在医院陷入危机前拉响警报

    随着医疗市场竞争日趋激烈，医疗服务市场运行的风险也在加大。如果医院不能卓有成效地规避与防范各种风险因素的话，势必使医院的未来发展陷入严重的危机境地。但财务危机由初步萌生到程度恶化，并非瞬间所致，通常都是经历了一个渐进积累转化的过程。因此，建立有效的财务经营风险预警管理系统，在医院陷入危机前拉响警报，将有助于决策者及时采取措施化解医院危机。

　　医院财务经营风险预警的四大功能 财务经营风险预警作为财务运行状况的晴雨表。其重点是对经营中的资本、负债、资产和投资等进行结构性调整，监督其保持合理的优化比例。其主要功能为： 优化资本结构　医院应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构，使负债水平始终保持在一个合理的水平上，不能超过自身的承受能力。 负债经营的临界点是全部资金的息、税前利润等于负债利息。在达到临界点之前，提高负债将使股东获得更多的财务杠杆利益。一旦超过临界点，加大负债比率会成为财务危机的前兆。

　　优化负债结构　负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求医院在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持安全边际。医院也应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定既使风险最小、又能使医院医疗经营服务盈利能力最大化的长、短期负债比例。

　　优化资产结构　资产结构的优化主要是确定一个既能维持医院正常医疗业务经营，又能在减少或不增加风险的前提下给医院带来尽可能多医疗服务利润的流动资金水平，其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的“净营运资本”。

　　优化投资结构　主要是从提高投资回报的角度，对医院投资情况进行分类比较，确定合理的比重和格局，包括长期投资和短期投资，固定资产投资、无形资产投资（如临床研究开发、医院服务品牌等）和流动资产投资，直接投资（项目）和间接投资，产业投资和风险投资等。

　　警报拉响有关各方怎样应对 医院财务经营风险预警系统是以医院财务信息数据为基础，通过收集与医院相关的经营政策、市场竞争状况、医院本身的各类财务和生产经营状况信息，进行分析比较，判断是否预警。一旦财务警报拉响，有关决策各方就可以及时施行必要的“内、外科手术”，及时化解财务危机。

　　医院的经营者（院长）　通过预警信息指标了解医院经营运转是否正常，经营前景如何，是否需要投资或筹资，有无潜力，如何挖潜以及监督检查医疗服务经营计划、投资、经营方案的执行情况；找出医院经营中存在的问题，以便调整医院的经营决策，修正经营方案，完善制度，改进措施，使医院经营决策建立在可靠的基础上。

　　医院的投资人　通过预警信息指标了解医院的经营成果、医院发展前景，是否应该对医院投入更多的资金或抽回资金以及分红等。 医院的债权人　通过预警信息指标了解医院的财力是否充足，医院获利状况如何，是否应该继续拥有医院债权等。

　　供应商　通过预警信息指标了解医院的经营能力、应收帐款周转率和存货周转率等，判断医院采购业务的支付能力，调整供应商品的营销策略或是否长期合作等。

　　政府和医院主管部门　他们通过预警信息指标了解医院资产营运活动和国家医疗资源配置情况，进而作出宏观调控政策和制定经济法规等。医院（营利性医院）向有关部门缴纳各项税金，应及时足额，减免应申请批准，作为国家主管部门、物价部门、税务部门、这些都以财务报表的分析为依据。 医院财务经营风险预警四项指标 医院的资金运动主要反映在医院编制的会计报表上。因此，进行会计信息监测预警分析的依据主要是医院的会计报表和其他资料。如：资产负债表、收入支出总表、医疗收支明细表、药品收支明细表、基金变动情况表、科室成本核算效益表（科室核算内部报表）现金流量表、损益表等。其指标主要有偿债能力预警指标、营运能力预警指标、获利能力预警指标、资产保值增值能力预警指标。

　　医院获利能力预警指标　反映医院获利能力的比率指标很多，通常使用的主要有：一是服务毛利率。它反映了医疗服务的初始获利能力.没有足够大的毛利率盈便不能形成较大的利。服务毛利率的分析与服务毛利额分析相结合,可以评价医院对管理费用、财务费用等期间费用的承受能力。通常来说,毛利率随不同类型医院的不同而高低各异,但同一类型医院毛利率一般相差不大,与同期的同种类型医院的平均毛利率比较,可以揭示医院在定价政策，服务类型或医疗服务成本控制方面存在的问题。医院之间在存货计价和固定资产的折旧方法等会计处理中差异也会影响医院服务成本,进而影响毛利率的计算,这一点应在医院之间的横向比较时加以注意。二是服务利润率。它是医疗服务的最终获利能力指标。比率越高,说明医院的获利能力越强，但是它受行业特点影响较大。通常说来，越是资本密集型的医院，其服务利润率就越高；反之，资本密集程度相对较低的医院，其服务利润率也较低。分析应该结合不同类型的医院的具体情况进行。三是总资产收益率。面对医疗市场竞争的客观强制，医院欲求得生存与发展，务必促使投资报酬率对债权人形成足够的吸引力。要达到这一点，最为关键的是要确保经营性资产（收益来源的主体物质基础）的获利水平，即经营性资产收益率至少不应低于医疗市场或行业的平均值。如果实际资产收益率达不到市场或行业平均水平，表明医院在市场竞争中客观上业已处于了劣势地位，随即将会导致医院在资本市场上融资危机的连锁反应。可见，经营性资产收益率及其变动走势，与医院的风险危机息息相关，是监测并防范医院财务危机的一个极其重要的指标由于总资产收益率反映医院资产利用的综合效果。该比率越高，表明资产利用的效率越高，说明医院在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果；否则相反。四是所有者权益收益率。它反映所有者投资的获利能力，该比率越高，说明所有者投资带来的收益越高。所有者权益收益率是从所有者角度考察医院盈利水平高低，而总资产收益率则从所有和债权人两方来共同考察整个医院盈利水平。在相同的总资产收益率水平下，由于医院采用不同的资本结构形式，即不同的负债与所有者权益比例，会造成不同的所有者权益收益率。

　　医院偿债能力预警指标　包括：一是流动比率。它是衡量医院短期偿债能力的一个最通用的财务指标，由于行业的不同，流动比率的标准往往不一致，通常这个指标合理的评价标准为2：1左右。这个比率越高，表示短期偿债能力越强，流动负债获得清偿的机会越大，安全性出越大。但是，过高的流动比率也并非是好现象.。因为过高的流动比率可能是由于医院滞留在流动资产上的资金过多所致，这恰恰反映了医院未能有效地利用资金，从而会影响医院的获利能力。二是速动比率。以流动比率作为评价医院短期偿债能力指标，实际上暗含一种假设，即存货也能在短期内随时变现，来偿还到期债务。而事实上，流动资产各项目的变现能力存在很大的差异，最明显的是存货，一旦存货难以脱手，其变现就成问题。而速动比率剔除了存货变现能力差的影响，为短期债权人提供了更进一步的有关变现能力的比率指标。国际上通常认为正常的速动比率为1：1，维持在1：1以上,才算是有良好的财务状况以及较强的短期偿债能力，并说明医院能较好地应付可能发生的财务危机。三是资产负债率。医院的债权人和所有者往往从不同的角度来评价这一指标。一般地说，这个指标的合理评价标准为40%左右。对债权人来说，他们总是关心其贷给医院资金的安全性，即每1元贷款背后有多少资产作为后盾，债权人到期能否收回本息。如果医院总资产中仅有一小部分由所有者提供，那么这将意味着风险主要由债权人承担，这对债权人来讲是不利的。因此，债权人总希望比例越低越好，医院偿债有保证，贷款不会有太大风险。对所有者来说，关心的主要是投资收益率的高低。医院借入的资金与所有者投入的资金在医院经营中发挥同样的作用，如果医院负债所支付的利息率低于总资产收益率，这将意味着所有者获得了借入资本为医院带来的利润与所有付利息的差额。显然,在这种情况下，负债比例越大越好，也证明举债经营是成功的。因此，所有者所关心的往往是总资产收益率是否超过了借款的利率（全部资本利润高于借款利率）。这样，所有者可以通过举债经营以有限的资本，付出有限的代价而取得对医院的控制权，并从获得更多的利益。从医院经营者的角度看，他必须将资产负债率控制在一个合理的水平。举债太多,超出债权人心理承受程度，则医院将很难再借到钱；但举债太少，则表明医院比较保守，对前途缺乏信心，也表明经营者利用债权人资本进行经营活动的能力很差。（即：如果医院不举债或举债比例很小，说明医院畏缩不前，利用债权人资本的能力很差，）但从财务管理角度来看,医院应审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制订举债决策时,必须充分估计预期的利润以及由于举债所增加的风险,在两者之间充分权衡，作出最优决策。四是已获利息倍数。负债融资能否发挥正的杠杆效益的前提是：所获得的息税前利润是否能够补偿债务利息费用。否则，如果息税前利润不能补偿债务利息，医院就不仅无法获利，而且将导致难以偿付到期的债务本息。可见，已获利息倍数不仅反映了医院获利能力的大小，而且反映了获利能力对到期债务偿还的保证程度；既是医院举债经营的前提依据，也是衡量医院长期偿债能力大小的重要标志。

　　医院营运能力预警指标　包括：一是应收医疗款周转率。它反映医院应收医疗款的变现速度和管理效率。应收医疗款是流动资产的重要组成部分，在流动资产中具有举足轻重的作用。应收医疗款周转快，说明医院资产流动性强，短期偿债能力也强，并在一定程度上可以弥补流动比率低给债权人造成的不良印象；同时，提高这一比率可以降低坏帐发生的可能性，为医院安全收款提供保障。但是,这并不意味着比率越高越好，如果应收医疗款周转资数过高，可能是由于医院的信用政策、付款条件过于苛刻所致，这样会限制医院服务量的扩大，从而会影响的盈利水平。二是存货周转率。一般来说，存货周转率越高，说明医院存货占用水平越低，存货周转的时间越快，存货占用的资金越少，则存货积压的风险就越小，医院的变现能力以及资金使用效率也就越好，医院存货管理水平越高。但是存货周转率过高，也可能说明医院管理方面存在其他方面的一些问题：如存货水平太低，甚至经常缺货，医院有可能丧失某些销售机会或者采购次数过于频繁，批量太小等。因此,合理的存货周转率要视服务特征，医疗服务市场行情及医院自身特点而定。三是流动资产周转率。它是分析流动资产周转情况的一个综合指标。流动资产周转快，会相对节约流动资产，相当于扩大了医院资产投入，增强了医院盈利能力；反之，若周转速度慢，为维持正常经营，医院必须不断补充流动资产周转需要而投入更多的资源，形成资金使用低效率，也降低了医院盈利能力.。四是资金安全率与安全边际率。一般而言，当资金安全率与安全边际率均大于零时，表明医院营运状况良好，可以适当采取扩张策略；当资金安全率大于零，而安全边际率小于零时，表明医院财务状况尚好，但营运效率欠佳，应进一步拓展经营能力；当安全边际率大于零，而资金安全率小于零时，表明医院财务状况已露险兆，业已处于过度经营状态，应改善资本结构，调整信用政策，加大账款回收力度；若两个比率均小于零，表明医院业务已陷入危险境地，财务危机随时可能爆发。

　　医院资产保值增值能力指标　所有者在投入资本时，总是希望他的投资能够在保值的基础上达到增值。通常，上述比率提高，说明医院增值能力较强。当然,具体分析时，我们应分清期末所有者权益的增加是由于所有者增加投入所致，还是由于盈利状况良好所致。同时，由于通货膨胀因素的存在，即使上述指标大于1，仍有可能存在潜亏。因此，分析时应持谨慎态度，不能盲目乐观。 

（作者：伍大春）